我们来理解终值和现值。终值用来计算你存在银行里的钱是如何增长的，现值用来计算别人允诺将来付给你的一笔钱现在价值多少。金融资产和投资计划总是存在一个时间度量，某种意义上来说，金融资产的本质是时间。
一、终值。
终值是一笔资金在将来某一天的价值，这个价值包含了这笔资金所滋生的盈利（盈利可能是正的也可能是负的）。例如你在银行存款100元，利息是6%每年，那第一年后你会有106元：100元本金+6元利息。这个106年就是你的初始存款100元在年化收益率6%下的一年后终值。由此可知，终值一定和收益率相关，而收益率有客观收益率也有主观收益率，这意味着终值可能会由于人们对收益率的理解不同而不同。
如果你继续在银行存钱，那第二年后的收益情况为：
| 106元 | 这是第一年后的存款本金 |
| + | |
| 106*%6=6.36元 | 这是第二年后的利息 |
| =112.36 | 这是第二年后的账户总额 |
112.36元是初始存款100元在年化收益率6%下的二年后终值，在数学上表述为112.36=100*(1+6%)^2：
注意终值使用了复利的概念：第一年的利息（6元）在第二年也被算作本金并获取利息。假设我们现在存入X元，年化利率为r%，则n年后账户余额为：
在Excel中计算终值其实很容易：
我们可以使用Excel做一个表格及图来展示随着存款年限的增加，终值是如何增长的：
下图中，我们用表格及图显示了100元存款在3个不同年化收益率下的终值：0%，6%，12%。可以看到终值对于收益率的变化十分敏感！在0%的收益率下终值不发生变化。
财富累积———赞钱计划和终值
在前例中，我们存入100元，假设我们想做一个十年存款计划，每年100元。这些存款的10年后终值将会展示你的存款是如何累积。如果你是为了将来的某个目标做积攒（毕业后买房或者退休理财），那么做这样的计算很重要也很有趣。10年后我们能攒多少钱呢？Excel有公式可以用，我们先用笨办法计算一下整个过程：
注：上图其实是一个年金计划，年金是在一段时期内定期存入的等额资金。
我们具体解释一下第2年的情况，第1年末账户总额为106元（E5），这也是第2年初的账户总额（B6）。这时你又存入100元，账务总额为206元，这是第2年的本金，这些本金在第2年获取利息12.36元。所以你在第2年末的账户总额为218.36=(106+100)*1.06。
我们再看第9年和第10年：第9年末账户总额为1218.08元（E13），这也是第10年初的账户总额（B14）。这时你又存入100元，账务总额为1318.08元，这是第10年的本金，这些本金在第10年获取利息79.08元。所以你在第10年末的账户总额为1397.16元。
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