EGARCH模型
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北京大学金融时间序列分析讲义第19章: 改进的GARCH模型
本章讲GARCH模型的一些有针对性的改进。来自(Tsay 2013)§4.9-4.11内容。 EGARCH模型 模型 (Nelson 1991)提出的指数GARCH(EGARCH)模型允许正负资产收益率对波动率有不对称的影响。考虑如下变换 g(εt)=αεt+γ[|εt|−E|εt|],(19.1) 其中α和γ是实常数。{εt}和{|εt|−E|εt|}都分…
本章讲GARCH模型的一些有针对性的改进。来自(Tsay 2013)§4.9-4.11内容。 EGARCH模型 模型 (Nelson 1991)提出的指数GARCH(EGARCH)模型允许正负资产收益率对波动率有不对称的影响。考虑如下变换 g(εt)=αεt+γ[|εt|−E|εt|],(19.1) 其中α和γ是实常数。{εt}和{|εt|−E|εt|}都分…