金融模型
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MPT之父马科维茨始终深知模型的局限性
“你甚至可能会说哈里·马科维茨对历史相关性的预测能力持怀疑态度，”桑德·格伯写道。 哈里·马科维茨和桑德·格伯坐在一起。马科维茨拥有约翰·冯·诺依曼理论奖，这是他最珍视的奖项。格伯获得了诺贝尔奖。（礼貌照片） 无数投资者，从养老金领取者、医院捐赠基金到普通个人，都因为最近去世、享年 95 岁的诺贝尔经济学奖得主哈里·马科维茨 (Harry Markowitz…
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北京大学金融时间序列分析讲义第6章： ARMA模型
ARMA模型的概念 AR模型有偏自相关函数截尾性质；MA模型有相关函数截尾性质。有些因果线性时间序列有与AR和MA类似的表现，但是不能在低阶实现偏自相关函数截尾或者相关函数截尾。 ARMA模型结合了AR和MA模型，在对数据拟合优度相近的情况下往往可以得到更简单的模型，而且不要求偏自相关函数截尾也不要求相关函数截尾。 ARMA(1,1)模型为 Xt=ϕ0+ϕ1…
