退休支出

作者：，2024 年 1 月 22 日 关于费用或佣金是否能为退休储蓄者带来更好的结果存在争议。但尚未得到充分讨论的一个方面是，支出不足造成的福利损失可能远高于选择一种或另一种收费方式造成的福利损失。 未动用的储蓄是一个被忽视的信托问题。 比尔·夏普（Bill Sharpe）在他关于退休收入分析的精彩著作中，使用饼图评估了退休支出策略，该饼图显示了支出、遗赠…

起始投资组合收益率可能比了解未来市场回报更能指导最佳支出。 确定可行的退休支出率是金融领域最棘手的挑战之一。太多的变量是不可知的：一个人能活多久？市场将如何表现？会出现哪些意想不到的支出需求？我们认为投资组合收益率可能有助于确定可行的支出。 经验法则 — — 例如 William Bengen 在 20 世纪 90 年代提出的每年提款的“4% 规则” — —…

财务规划工具在很大程度上假设退休支出相对可预测，无论投资组合的表现如何，退休支出都会随着通货膨胀而每年增加。实际上，退休人员通常有一定的能力来调整支出和调整投资组合提款以延长其投资组合的寿命，尤其是当这些投资组合处于下降趋势时。 我们对退休支出灵活性看法的最新研究提供了证据，表明家庭可以调整他们的支出，而且这种调整可能不如成功率和其他常见的财务规划结果指标所…