趋势

 转型正在进行中 历史趋势正在实时被永久打破， mega 力量，如人工智能（AI）的崛起，正在改变经济。长期资产对短期新闻的过度反应显示了这一环境的非同寻常。我们保持风险偏好，寻找转型受益者——随着 AI 主题的扩展，我们进一步超配美国股市。我们更确信通胀和利率将保持在大流行前的水平之上。 2024 年强化了我们的观点，我们并不处于商业周期中：AI 已成为主…

为什么投资者会被主题投资组合吸引？ 联盟贝恩斯坦团队，11/4/24 21 世纪的金融市场提供了丰富多样的股票组合，以满足不同风险偏好和回报目标的投资者需求。在这片领域中，主题投资组合针对投资者的基本需求提供了三个基本选项。 首先，主题趋势提供了令人兴奋的增长机遇。在一个面临严峻宏观经济挑战的世界中，从技术颠覆到能源转型的长期结构性变化是推动增长的强大动力，…

绝对回报货币策略,被低估的回报和多元化来源？ 执行摘要： 货币因子策略可以平衡股票和债券市场的动荡。我们的绝对回报货币策略 (ARCS) 是一种透明且基于规则的策略，可接触三个关键货币因子：套利、价值和趋势。 ARCS 与传统资产的相关性较低甚至为负，这使其有可能在不增加太多风险的情况下提高多资产投资组合的回报。 我们认为 ARCS 未来的回报前景看好。这是…

虽然投资规则通常很困难，但它可以帮助我们在波动或不确定的市场中保持专注和投资纪律。今年的情况确实如此，利率飙升、经济衰退预期以及两国地缘政治冲突。在这样的时期，我们很容易想象最坏的结果。下图是潜在事件和结果的正态分布“钟形曲线”。简单来说，68.26% 的情况下会出现正常结果。从经济角度来说，这就是正常的衰退或避免衰退的情况。95.44% 的时间里，我们很可…

上周五，港股地产和科技为先锋，开始拉升反弹；同时A股也开始共振，地产、新能源和白酒这些压抑许久的主题板块开始上扬，让不少人的心情有了一丝丝的平复。 可以松一口气了吗？ 是的，弗里曼认为暂时可以乐观一些了。这并不是说可以一鼓作气冲破之前高点的那种乐观，而是在情绪面、技术面荡到谷底之后的一种退无可退的乐观。 之前的行情一直在维持一种箱体震荡的格局，大概在3200…

今年公募的半程冠军，也许比往年来得更早一些。 今年的这个行情，人工智能相关的基金大概率会夺得半程冠军，而半程冠军大概率也会拿下全年的冠军。这犹如之前几年的消费、新能源、煤炭，不管人们在半程冠军揭晓的时候对它是嗤之以鼻或者甘之如饴，这个结构性的市场总是会给我们一个相对稳定的回应，以维持它结构性的标签。 那么现在人工智能的行情到哪了？ 先看利空， 1、从国外来看…

随着《狂飙》的大火，一众角色一直在霸占热搜，这里面讨论最多的还是安欣和高启强这两个人物。虽然这部剧有些虎头蛇尾的嫌疑，不过这年头能拍个虎头已经实属不易，就凑合看吧，也许书里更完整一些。 我们今天不详细回顾剧情了，就说说如果以这两人的性格做投资，谁的业绩会更好。 高启强这个人物的跨度非常大，但是人物的性格也非常的鲜明。从旧厂街的鱼贩，到黑道大哥，看似命运的巧合…