绩效指标

投资组合经理使用夏普比率、特雷诺比率、信息比率和索蒂诺比率以及其他流行指标来报告其风险调整后的业绩。 当然，有多种衡量标准可供选择，基金经理是否会倾向于挑选那些最能反映其业绩的指标呢？也许吧，但只有当绩效指标具有弱相关性或负相关性时，战略选择的潜力才会成为真正的问题。 如果它们都具有很高的正相关性，那么就真的没有选择游戏可玩。如果夏普比率的好坏意味着相似的特…