流动性
-
对于某些投资者来说，流动性不足是因祸得福吗？
散户投资者是否应该有权获得各种另类资产？这个问题在投资专业人士和监管机构中引发了激烈的争论。流动性不足常常被用作限制获得私人信贷、私募股权、风险投资、房地产和对冲基金的理由。但认为流动性更强的资产本质上更安全的假设是错误的。 散户投资者（尤其是刚刚开始投资的 Z 世代）正在公共平台上交易二元期权和加密货币等投机性投资。这些资产虽然流动性强，但复杂且风险高，而…
-
投资“圣杯”并不存在
投资“圣杯”并不存在 在金融市场，投资者有各种各样的投资工具可供选择。选择几乎是无限的，从经纪存单到复杂的衍生工具。当然，投资工具的激增源于投资者对一切的需求，从超额基准回报到创收再到下行保护。 当然，每个投资者都希望“只赚上涨，不赔下跌”。虽然有些投资工具（如指数年金）不会带来任何下跌风险，但它们会限制上涨回报。如果你购买指数基金，你可以获得“全部上涨空间…
-
上市与非上市基础设施：一场被误解的竞争？
上市与非上市基础设施：一场被误解的竞争？ 作者：Akbar Ali，2024 年 5 月 19 日 执行摘要： 传统上，基础设施投资组合分为上市和非上市部分，投资者可以在其中选择。实际上，在当前经济形势下，将两者整合到投资组合中可以增强投资方法。 上市基础设施通常侧重于低风险组合（超级核心和核心），具有稳定、成熟的资产和可预测的收入流，且更易于交易。 非上市…
-
2024 年美国机构投资者应考虑的首要问题
作者：Lisa Schneider，2024 年 1 月 23 日 执行摘要： 机构投资者可能需要考虑对优质股票的配置以及对政府债券的充分配置。 在 IBM 做出重新开放其冻结的 DB 计划的开创性决定后，DB 计划发起人可能希望重新评估其养老金盈余的使用。 DC 计划发起人应考虑探索退休收入解决方案。 包括医院和医疗保健系统在内的非营利组织应该考虑评估他们…
-
我应该租房还是买房？
你总是听到这样的话——租房只是浪费钱，而拥有住房就是一切：股权、没有房东、税收减免、以 x 的价格购买并以 y 的价格出售，因为这将是你最好的投资永远都会做。但如果事实证明买房并不总是更好呢？ 在评估购买与租赁时，很容易仅将抵押贷款付款与租金进行比较。但这忽略了许多其他拥有房屋的成本。真实的成本比较如下： 这甚至还没有开始涵盖您想要在新家中进行的厨房或浴室改…
-
以另类投资为目标的弹性投资组合构建
作者：理查德·马蒂森 (Richard Mathieson) 关键点 由于投资者面临持续的宏观经济和市场不确定性，将另类投资纳入 60/40 的股票和债券投资组合可能有助于增强投资组合弹性。 在选择另类投资时，投资者可能需要考虑寻求提供差异化投资组合结果的策略，例如放大回报或分散风险敞口。 流动性另类资产和私人资产的互补风险和流动性特征可能有助于平衡和以…
-
您应该在退休前还清抵押贷款吗？
通过抵押贷款退休是个好主意吗？大多数人都会克服重重困难，过上无抵押贷款的生活，无论这在经济上是否最合理。当然，在其他条件相同的情况下，减少开支总是更好。但在大多数情况下，一切并不平等：提前还清抵押贷款或完全放弃抵押贷款通常会以牺牲其他东西为代价。通过抵押贷款退休通常不会带来财务风险，有时这是最好的财务决策。但在退休前还清抵押贷款也有好处。此时，退休前还清抵押…
-
CD 还是国库券？ 需要考虑的五个因素
作者：嘉信理财Cooper Howard 存款证 (CD) 和国债都可以提供稳定、可预测的投资收益，但如何在它们之间做出选择？这里有五个因素可以帮助您选择。 历史上最安全的两种固定收益投资类型是存款证（CD）和国债。当您想要稳定、可预测的投资收益时，存款证和国债都是不错的选择，但投资者应该如何在它们之间做出选择？ 在选择 CD 或国债之前，我们建议您首先从您…
-
加密货币做市利润率下降 30%，敲响了“警钟”
数字代币的做市曾经是巨大盈利的源泉。如今的情况已大不相同，因为成本上升，投资者避开因 2 万亿美元暴跌而伤痕累累的加密货币行业。 价格暴跌导致 FTX 交易所等公司破产，大量代币滞留在崩溃的平台上，引发了人们对持续动荡的担忧。做市商已加大力度降低陷入未来动荡的风险，他们称这一转变会侵蚀利润。 流动性提供商 Auros、GSR Markets Ltd. 和 W…
-
新兴或前沿市场的配置有时可能会提高风险调整后的回报
今天飙升的通货膨胀、不断上升的利率和数十亿美元的投资欺诈很好地提醒我们，清楚地了解过去有助于我们更好地预测未来。事实上，它可以为我们制定投资组合分配决策提供可靠的基础。 这就是为什么我们需要牢牢掌握不同股票市场过去的相对和绝对表现。毕竟，如果不是不同资产的相对表现不佳和表现优异，那么是什么推动了市场周期呢？ 考虑到这一点，股票市场按地区、国家、行业、市值和风…
