波动率模型
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北京大学金融时间序列分析讲义第22章： 波动率模型的应用
下面研究GARCH模型导致的波动率期限结构，比如，日对数收益率的波动率与月对数收益率的波动率的关系。以时间t为基础，距离t时刻h期（比如h个交易日）的对数收益率为 rt,h=∑i=1hrt+i 于是 E(rt,h|Ft)=∑i=1hE(rt+i|Ft) h期的条件方差，即波动率平方为 Var(rt,h|Ft)=∑i=1hVar(rt+i|Ft)+∑1≤i&l…
下面研究GARCH模型导致的波动率期限结构，比如，日对数收益率的波动率与月对数收益率的波动率的关系。以时间t为基础，距离t时刻h期（比如h个交易日）的对数收益率为 rt,h=∑i=1hrt+i 于是 E(rt,h|Ft)=∑i=1hE(rt+i|Ft) h期的条件方差，即波动率平方为 Var(rt,h|Ft)=∑i=1hVar(rt+i|Ft)+∑1≤i&l…
