投资策略

利用人工智能为因子投资者带来的优势 北方信托，2025 年 2 月 18 日 传统上，股权投资者已经接受了基于因子的投资策略，例如使用质量、价值和动量等因素来提升投资组合的表现。推动因子利用的是支持这些因素在长期内持续优于广泛股票市场的实证研究和证据。与此同时，投资者正大力推动将人工智能应用于投资过程，以提高表现并降低风险。不断增加的数据可用性和人工智能技术…

鉴于市场和经济力量的不断变化，各类机构投资者应考虑采用企业级的方法来管理其投资资产。从流动性驱动和收益导向的投资组合到以负债为中心的保险池，一个全面的投资管理框架有可能惠及任何类型的机构投资者。 企业方法论 vs. 仅回报策略 简而言之，企业化的投资管理方法会考虑投资风险对企业整体财务健康的影响，而不仅仅是孤立地关注投资组合的预期回报。为了说明这一概念，以一…

美联储降息预示经济转变：投资者下一步该怎么做？ Jonathan Dane于2024 年 10 月 14 日撰文 关键点 市场开局强劲，但焦点仍在美联储 美联储 9 月份降息 0.50%，启动新一轮宽松政策。进一步降息的步伐可能将决定短期市场走势；关注消费者活动的变化。 预计美国总统大选将导致短期市场波动加剧，但应避免对选举引发的市场波动反应过度。 消费者支…

在选举年维持你的投资策略 距离 2024 年美国总统大选仅剩两个多月的时间，经济和政治格局的不确定性正在增加。我们使用最新数据更新了 2020 年美国总统大选市场分析（总统大选是否影响市场），我们将在下文中进行讨论。 我们对 2020 年的总体看法保持不变——无论哪个政党获胜，美国总统选举对整体市场表现的影响往往有限。话虽如此，在选举前和选举后的 12 个月…

公开市场散户投资者活动激增是一个有据可查的现象。数字经纪平台和在线学习渠道是主要推动力。它们常常给用户一种错觉，让他们认为自己可以与大型机构投资者竞争，并利用市场波动获利。 根据在线投资平台Public 的数据，2021 年散户投资者占股票交易总量的 25%，几乎是十年前的两倍。Public 报告称，2023 年 2 月，各在线平台的散户投资者创下了每周流入…

我们生活在一个极度不确定以及随之而来的焦虑的时代。在战争、人道主义危机和经济困难的背景下，人们很自然地想知道这些世界事件将对我们的长期投资业绩产生什么影响。 虽然这些挑战确实值得我们关注和深切关注，但当您专注于长期投资时，它们不一定是对市场恐慌的理由。 想象一下这是 25 年前，即 1997 年： JK 罗琳刚刚出版了第一本《哈利·波特》书。 通用汽车公司即…

作者：德里克·哈特 (Derek Hart) 执行摘要： 大多数投资者都知道其投资需要缴纳某些税，例如股息、利息和资本收益。但这些只是冰山一角。 与投资策略相关的活动，例如资产配置的变化，也会引发税收 我们提供了一些策略，可以帮助减轻这些“隐性税收”的影响。 我们都知道泰坦尼克号沉没的原因，对吧？除了设计失误和人为失误之外，导致这艘“不沉”船沉入海底的还有著…

作者：Frank Holmes 众所周知，无论时间跨度如何，九月历来对股市来说都是充满挑战的月份。根据 Yardeni Research 的数据，自 1928 年以来，标准普尔 500 指数在 9 月收盘下跌了 52 次，比任何其他月份都要多。从过去30年和5年的月度回报来看，9月份股市表现最差，平均分别下跌0.34%和2.89%。 尽管过去的表现并不能保证…

股息再投资计划，通常称为 DRIP，是一种投资策略，允许投资者在股息支付日将其现金股息再投资为基础证券的额外股份或部分股份。用外行的话来解释这种“再投资机制”，它非常类似于滚雪球下山——雪球（你的投资）随着它不断滚动（再投资）而变得更大（增长）。您可能需要向专业财务顾问寻求建议，看看这对您来说是否是一个好的策略。 DRIP的主要吸引力在于股息的自动再投资。当…

为了找到未被发现的投资策略，财务顾问必须进行超越以往记录的尽职调查。 在未被发现的投资策略（无论是共同基金、ETF 还是 SMA）因产生阿尔法而广为人知之前找到它们是投资顾问的圣杯。当你成功时，你就能为你的客户带来良好投资的好处，而且你看起来很聪明。更重要的是，你显得很有先见之明——每个人都会赢。 选择最佳资产管理公司需要考虑很多因素，我将阐述我的偏见：精品…

介绍 过去几年，我们分别分析了数十种公开和私募市场投资策略，例如并购套利和私募股权，并出现了一个共同的主题。300 多篇研究论文中描述的大多数产品只是通过复杂的包装提供了对股票市场的接触。一旦退潮，各地的风险暴露都是一样的。 我们可以用不同的方式来证明这种现象。最常见的方法是简单地运行因子暴露分析。标榜提供不相关回报的投资产品通常对股票市场表现出较高的贝塔系…

尽管市场状况可能存在不确定性并受到噪音的影响，但我们对提供耐心和个性化财务建议的承诺仍然坚定不移。指导我们方法的永恒原则是持久的，并且在波动性加剧的时期更加重要。当我们帮助人们在不同的市场条件下驾驭他们的财务利益时，我们仍然坚定地致力于维护这些核心原则。 第 1 部分：了解利率 美联储利率怎么了？ 几乎每个人都熟悉利率。尽管如此，了解美联储目标基金利率的人要…

今年的全球行业分类标准（GICS）变化将包括多项重新分类，这将对几个不同的广泛行业的权重以及投资策略产生重大影响。 为什么 2023 年 GICS 变化很重要 虽然发生了一些小变化，但有一些关键的重新分类将对广泛的行业权重以及可能的投资者的投资策略产生重大影响。 以下是重大变化： Visa (V) 和 MasterCard (MA) 都将从技术领域转移到金融…

过了正月十五，这个年就算是过完了。冬去春来，一年之计在于春，可似乎A股在反弹过后，又开始进入一个找不到北的阶段了。 弗里曼之前也说过，最近这一个月的时间要谨慎一些，题材和行情也许会进入一个乏善可陈的阶段。 今天就结合弗里曼自身的投资经验来说说长期投资这件事，到底什么是长期投资，长期投资应该坚持什么？ 在我们的投资和理财的旅程中，可能很多人都看过一些这样的新闻…

周三的市场开始反弹了，科技股领跑，但这是全面反弹的开始吗?弗里曼目前还看不到很多的迹象。实事求是来说，我们在经历一轮技术上的熊市，牛熊交替是很正常的事情，那我们如何以正确的姿势来做「时间的朋友」呢？ 读史可以明智，我们就来总结一下历史上的牛市熊市，以及前人是怎么来度过这段难熬的日子的吧。 弗里曼在以前的文章里曾经写过一篇，「投资即修行」， 「投资即修行」-「…