投资回报

学术界对于投资期限如何影响投资组合配置存在明显分歧。在特许金融分析师协会研究基金会最近发布的研究中，我们深入探讨了这一主题。 我们发现，收益随时间独立的假设与历史证据不一致，无论是国内还是国际的股票、债券和另类投资。 这些发现表明，投资专业人士可能需要重新考虑他们的投资组合优化程序——包括均值方差优化（MVO）——该程序通常假设回报随时间是随机的。 风险与投…

我们的客户作为个体对我们来说应该很重要，而不是作为统计数据或作为预定人口群体的一部分。我们应该真正关心他们是谁，他们来自哪里，他们希望去哪里，以及什么对他们最有意义。当我们与客户交谈时，我们必须超越标准的肤浅尽职调查问题。 每个人都有一个故事，客户的故事是根据他或她的经历塑造的。我们的客户独特的个人经历塑造了他们关于家庭和金钱的哲学。他们的经历塑造了他们的价…

总费用率或 TER 包括与管理和运营投资基金相关的总成本。TER 可以极大地影响投资决策，可能会为那些了解其细节的人提供卓越的投资选择。以下是投资者应该了解的有关 TER 的信息、其计算方式以及其与总费用率的区别。财务顾问可以帮助您评估投资并选择 TER 较低的基金。 这些成本以基金平均净资产的百分比表示，最终影响投资者获得的回报。因此，较低的 TER 可能…