平均成本法

在我担任理财规划师的 20 多年中，我发现许多决策都围绕着 50% 的解决方案。这个 50% 规则更像是一个指导方针，而不是要求。但是，尽管我经常偏离它，但我通常不会偏离神奇的 50% 太远。以下是我使用此规则做出的五个决定。 资产配置 投资组合中应该有多少比例投资于股票等风险资产？当然，这取决于客户的意愿，尤其是承担风险的需要。我曾有过客户的比例低至 30…

认为投资者应该进入或退出股市的钟声响起的想法根本不可信。在这个行业工作了近五十年，我不知道有谁能够成功且始终如一地做到[市场时机]。我什至不知道有谁能够成功且始终如一地做到这一点。 —John Bogle，共同基金常识，Wiley（1998 年 3 月） 根据《牛津英语词典》，“a傻瓜差事”一词被认为起源于 1500 年代初期。该短语的首次使用记录出现在 A…

市场的重大动荡和美联储行动的不确定性导致许多企业重新评估 2023 年的支出并削减某些成本。过去，我的公司看到公司削减预算的一个关键领域是技术支出。一些公司认为，他们会在经济低迷时期省钱，目标是在几年或几个月后市场反弹时迎头赶上。 但追赶是错误的。幸运的是，根据我公司今年收集的数据，一些公司开始改变策略，认识到在市场低迷时期削减技术支出并不是跟上创新和数字化…

时间分散化策略（time-diversification strategy）        时间分散化策略是指根据投资股票的风险将随着投资期限的延长而降低的信念，建议投资者在年轻时较大比例地投资股票，随后逐渐减少此比例的投资策略。 　　Fisher和Statman(1999)对这种策略进行了系统解释，提出了其合理性并给…