季报
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主线是没有的,调仓是永恒的
公募基金的一季报出来了,应了那句老话,唯一的不变就是变化,我们要做的只有拥抱变化。 敢于调仓的基金经理业绩都不会太差? 如果说去年是结构化行情的极致演绎,那么今年最大的结构化就是变化,唯有变化是不变的。去年靠着能源煤炭登顶的基金经理,今年早就不见了踪影,虽说前几个月似乎还有人采访新科状元,今年的配置方向。「依然还看好能源方向。。。」,结果不言而喻,脸都被打肿…
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「季报拆读」NO.5季-张坤「易方达蓝筹精选混合005827」
张坤是我们比较熟悉的一位基金经理了,先不论收益和排名如何,我们从这位老将的分析中,可以获得一些有用的信息,可以辅助我们的投资理财行为。 份额变化 这个季度份额略微增加了一点点。 资产组合 仓位超过9成,没有投资债券,港股市值占比34.74%。 十大持仓 运作分析 弗里曼点评与分析, 1、 张坤有一个头衔应该引起大家的重视,就是「易方达权益投资决策委员会委员」…
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「季报拆读」NO.5季-黄海「万家宏观择时多策略519212」
1957年11月17日,莫斯科大学。毛泽东主席访问苏联时会见中国留学生和实习生并发表讲话说,“世界是你们的,也是我们的,但是归根结底是你们的。你们青年人朝气蓬勃,正在兴旺时期,好像早晨八、九点钟的太阳。希望寄托在你们身上。” 正所谓,江山代有才人出,一代新人换旧人,基金经理这个江湖也是一样。 这短短几年时间,在公募基金这个名利场里,老一代的基金经理要么逐渐走…
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「季报拆读」NO.3季-FOF篇郑铮「华夏聚丰混合FOF」覃璇「前海开源裕源」许利明「华夏养老 2045 三年持有混合FOF」
FOF基金在今年火了一把,其实这个也不意外。其实早在机构大力发行FOF产品之前,基金组合已经开始火热了,只是之前基本上都是野生的互联网大V来操持的组合。 什么是FOF请看「理财到底理什么」之三—基金的分类和归纳 之前几年双十一很多基金都会跌,不知道是不是一种凑热闹的打折。今年的消费市场冷清了许多,双十一似乎也魅力不在了。基金的市场情绪更是冷到了冰…
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「季报拆读」NO.3季-新秀篇(下)唐雷「东方阿尔法优势产业混合A」、唐晓斌「广发多因子混合」、左剑「中海积极增利混合」
提示,因为最近的一周有两个比较重要的会议,一个是美联储的会议,以及11.8召开的六中全会,这两个对于国际和国内的投资还是有比较大的影响。打算在月报里一起说一下,所以往后面放一放。 下面我们继续来看新秀基金经理的季报解读吧。 唐雷「东方阿尔法优势产业混合A(009644)」 三季度A股市场的特征是整体震荡,结构分化。 首先,疫情反复压制经济活动,…
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「季报拆读」NO.3季-新秀篇(上)韩广哲「金鹰民族新兴混合(001298)」、王睿「信诚新兴产业混合A(000209)」
今年的这个行情也催生了不少的新秀,不知道是初生牛犊不怕虎,还是时势造英雄,今年的很多跑的不错的基金都是中小基金公司的产品。往往在规模、资源、存量用户都不占优势的情况下,今年算是异军突起了。 这个情况真的很有意思,今年的市场让很多人摸不着北,越是在市场呆的久的人反而越是懵圈。 看中央二的不如看中央一的,光脚的不怕穿鞋的。老将翻车,新人上位,一代新人换旧人,前浪…
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「季报拆读」NO.3季-张坤、朱少醒、谢治宇老将篇
发季报的时候已经是10月底了,全年也只剩下了最后两个月,大家的收益如何?今年赚钱了吗? 从今年的市场变化来看,比较特殊的一年,今年是十四五的开端之年,也是高质量发展的第一年。政策频出,似乎一年来面临的都是一个需要均衡配置没有主线的情况,不得不说,今年的市场比去年更复杂了。 但是今年也有一些特殊的情况,比如说 1、很多新基金,甚至是新发的基金站住了脚,赚了钱,…
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季报拆读」NO.2季-刘彦春「景顺长城鼎益混合(LOF)162605」
先来看看数据 刘彦春如是说, 二季度国内经济维持较高景气,但边际增长动能趋缓,生产价格指数触顶。出口和地产仍然是经济增长主要驱动力。鉴于增长压力不大,同时也为了缓解大宗商品上行压力,地方债发行节 奏趋缓,财政支出进度缓慢。通胀预期减弱,金融体系内资金充裕,股票市场出现较大幅度反弹。 实体经济融资增速从去年四季度开始快速回落,资金滞留在金融体系,二季度市场利率…
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「季报拆读」NO.2季-朱少醒「富国天惠成长混合(LOF)161005」
我们先来看看这只基金2季度的数据 朱少醒怎么说, 二季度沪深 300 指数上涨 3.48%,创业板指上涨 26.05%,市场在一季度大幅 回撤后普遍有所反弹。二季度市场机会主要来自两个方向。前期较冷门公司,业绩表现出色的呈现 出业绩和估值双升的投资机会。一季度大幅回撤的核心资产中,业绩保持强劲的 公司,股价回到前期高点的投资机会。这也是我们将持续去寻找机会的…
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「季报拆读」NO.2季-谢治宇「兴全合润混合163406」
我们先来看一下「兴全合润混合163406」在2021第二季度的主要数据 再看看谢治宇是怎么说的,做了什么样的说明和解释 二季度国内疫情仍相对控制较好,国民经济总体延续稳定恢复态势。海外部分国家受新冠病毒变种影响较大,但主要发达国家持续推进疫苗接种,欧美经济仍处于复苏状态。货币政策方面,国内保持灵活精准、合理适度的稳健货币政策。美联储淡化通胀影响,其资产负债表…
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「季报拆读」NO.2季-张坤「易方达蓝筹精选混合005827」
写在前面的话: 坤坤二季度又是净赎回,对于一个基金经理的压力实在是有点大,半年以来都没啥好日子过。应了中国那句老话,人怕出名猪怕壮,出头的椽子先烂。从当初的千亿顶流,现在「中小盘110011」暂停申购、赎回、定投已经三个月整了,也是挺闹心的。本来不想给坤坤添堵了,但是这一期的变化比较大,我们第一个来说他,我们来说说依然可以申购的「易方达蓝筹精选混合00582…
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「季报拆读」-刘彦春「景顺长城新兴成长混合260108」
四月底,很多基金的季报出来了,「季报拆读」这个小版块,给大家精选一些牛基的季报。大家平时总是来点评基金经理的功过是非,现在借助季报这个平台,我们也看看基金经理告诉我们一些什么信息。 首先是刘彦春的「景顺长城新兴成长混合260108」 先看看基本情况: 再来看看基金经理是怎么说的: 点评与分析: 刘总的基金切合了我们之前对于2021年全年的展望,老三样消费、医…
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「季报拆读」-谢治宇「兴全合润混合163406」
先看一下2021Q1的基本情况 再来看看谢治宇作为基金经理怎么说的, 一季度国内疫情得到有效控制,经济仍然延续复苏状态;海外部分国家新冠疫苗快速接种, 疫情有所缓解。货币政策方面,国内保持灵活精准、合理适度的稳健货币政策,10 年期国债收益率维持在 3%以上。一季度大宗商品快速上涨,通胀预期有所提升,美国 10 年期国债收益率有所反弹。A 股在春节后出现了一…