多元化

2023 年可能会作为极端投机的一年载入史册。然而，我们认为，由于过度投机的短视，2024 年将出现千载难逢的投资机会。如果说2023年是投机之年，那么2024年可能就是回归基本面的一年。 尽管这些股票的基本面和增长前景并不独特，但股票市场的表现主要由七只股票（现在被广泛称为“七大股票”）主导。个人投资者放弃多元化投资组合，转而交易个股，风险偏好创近 20 …

作者：Mark Lebida，24 年 1 月 11 日 “没有什么是不可能的。这个词本身就说“我是可能的！”——奥黛丽·赫本 那不是的一年 事实证明，2023 年又是共识观点不正确的一年。其中一些被证明是不具有先见之明的观点是，通货膨胀将保持在中个位数或更高的水平，更高的利率将压垮房价，消费者支出将崩溃，石油价格将继续上涨。未来几周，关于盈利增长、通胀预期…

作者：Michael Contopoulos，2024 年 1 月 22 日 2023 年可能会作为极端投机的一年载入史册。然而，我们认为，由于过度投机的短视，2024 年将出现千载难逢的投资机会。如果说2023年是投机之年，那么2024年可能就是回归基本面的一年。 尽管这些股票的基本面和增长前景并不独特，但七只股票（现在被广泛称为“七大股票”）主导了股票市…

低波动性策略在投资组合中的作用 低波动性股票策略吸引投资者的原因有很多。首先，它们有助于在市场动荡期间保持我们的投资组合投资于股票。其次，如果构建良好，它们通常会比波动性较高的同类产品表现出更高的风险调整回报。 虽然对低波动性策略的一般调查表明，它们确实可以保护投资者免受市场驱动的风险，但经常被忽视的是，这些策略可能不够多元化或风险控制不足。为此，我们将研究…

作者：富兰克林邓普顿投资公司 新的一年的开始带来了反思和重新评估的机会。对于投资者来说，这是一个重新平衡的机会。富兰克林邓普顿 ETF 的 Dina Ting 和 Marcus Weyerer 强调了超配投资大型科技股的陷阱，以及 2024 年在全球何处寻求多元化投资。 要点： 人工智能 (AI) 竞赛使标普 500 指数保持了创纪录的高集中度，但也带来了风…

作者：AllianceBernstein 强劲的增长背景是跨资产配置的关键因素，受益于被压抑的需求和宽松的财政政策立场。 多资产策略利用不同资产类别的回报流，包括股票、债券、另类投资和期权。投资者对增长前景的看法是跨资产表现的一个共同点，因为它在推动风险偏好方面发挥着重要作用。 回顾过去，考虑到通货膨胀的逆风和数十年来最紧缩的货币政策，2023 年的经济增长…

事实证明，近几个月来，全球金融市场波动剧烈，前景在看跌和最近明显更加乐观的前景之间交替。我们认为这反映了更广泛的经济成果。尽管看似充满活力的经济和稳定的企业业绩掩盖了我们的谨慎态度，但我们看到关键指标之间的一个共同点，即揭示了一个可能比许多市场参与者意识到的更脆弱的环境。 消费者有祸了吗？ 美国第三季度国内生产总值（GDP）井喷数据证明，美国消费者继续为国内…

股票在当今的多元化配置中发挥着重要作用，有助于对冲通胀并应对低增长环境。 较高的债券收益率给股票投资者带来了棘手的问题。尽管股票的风险/回报权衡可能不如过去有利，但历史回报模式表明，美国股市在这种环境下仍然可以表现良好。 对任何资产的投资决策都是风险与回报的函数。对于股票投资者来说，股权风险溢价（ERP）是衡量风险/回报权衡的常用方法。简而言之，ERP是投资…

去年3月以来，货币政策史无前例地紧缩，市场持续不稳定，经济衰退风险加大。您可能想知道如何保护自己免受经济衰退的影响。 什么是经济衰退？我们会经历经济衰退吗？ 衰退是经济活动持续下降的时期。没有确切的原因——许多经济变量都可能导致经济衰退。自2022年3月以来，美联储在短时间内从激进的刺激政策转向紧缩政策。货币政策的实施有大约一年的滞后期，因此我们现在已经感受…

市场巨头的崛起 股票市场集中度一直是人们日益关注的话题。苹果、微软、亚马逊、英伟达、Alphabet、Meta Platforms 和特斯拉这七大科技巨头主导了全球股市的表现。这些公司的炒作如此之多，以至于它们通常被称为“七强”，即美国市值最大的公司。 这些股票的表现一直占据主导地位，截至 7 月份，贡献了标准普尔 500 指数回报率的近 65%，而在标准普…

1981 年至 1996 年出生的千禧一代正在改变他们对金钱和财富的看法。作为美国历史上最多元化的一代，他们已成为经济中的一股强大力量，将在 2020 年超越婴儿潮一代，成为美国人数最多的一代。凭借其独特的特征和视角，千禧一代正在重塑传统的金融概念并探索创造财富的新途径。 在金钱方面，优先考虑价值观和生活方式对于千禧一代来说非常重要。他们经常寻求通过财富来表…

女性是聪明、有意识、深思熟虑的投资者，但许多女性一直在努力在以男性为中心的金融世界中找到自己的位置。是时候重新利用陈旧的叙述并赋予女性掌控自己财务的能力了，而这首先要依靠她们扎实的投资本能。 是什么让女性成为明星投资者？让我们来看看吧。 1. 储蓄倾向 根据富达投资 (Fidelity Investments) 的数据数据，女性往往比男性获得更高的回报并储蓄…

投资是增加财富的有力工具，但它也伴随着一定的风险。管理这些风险的一种方法是多元化。投资组合多元化包括将投资分散到不同的资产类别、行业和地理区域。该策略可以帮助您实现平衡的投资组合，从而降低风险并最大化长期回报。在本文中，我们将深入研究一些有效的多元化策略，以考虑平衡的投资组合。 ‍ ‍ 多元化的基础 ‍ 在我们深入研究具体策略之前，了解多元化的基本原则非常重…

作者：Mario Stefanidis 绝大多数新投资者选择 ETF 作为他们的首选投资工具。6 月 13 日至 28 日期间，嘉信理财 (Charles Schwab)对 2,200 名投资者对其 2023 ETF 及其他研究进行了全面调查。该公司选择了 1,000 名 ETF 投资者、1,000 名非 ETF 投资者和 200 名“第一代”投资者进行研究…

市场波动不可避免，但无法可靠预测。即使对于经验丰富的投资者来说，这些时期也可能会引起不受欢迎的焦虑。 然而，在熊市中有时很难听到安慰。恐惧会占据上风，引发几乎压倒性的抛售冲动。遗憾的是，其结果很少是有益的，而且常常是相当有害的。 因此，我们的目标是让您的投资组合的波动性不会首先引发恐慌。最终，克服投资道路上的坎坷可以帮助您的计划从更积极的投资组合的更高预期回…

对于投资者来说，这是艰难的一年，因为多元化的股票投资组合较去年的高点下降，债券也未能提供我们在之前的经济低迷时期看到的稳定性。 根据我的经验，大多数人都难以应对这样的一年。当一切似乎都“不起作用”时，我们就会变得不耐烦，并开始寻找替代方案，从长远来看没有多大意义但今年效果更好的策略或方法。 在严苛的投资环境中，当其他人似乎都在失去理智时，保持冷静的最佳方法是…

过去有很多值得我们学习的地方。无论是好还是坏，我们都可以回顾过去，从错误和胜利中吸取教训，并将这些教训应用于我们当前的情况。因此，当我们经历剧烈波动、创纪录的市场下跌以及许多人所说的下一次衰退的开始时，我们有机会吸取从 2007/2008 年市场崩盘中学到的教训并继续前进。以下是上次经济衰退给我们带来的 4 条金融教训。 1. 借钱有风险 许多人在上次经济衰…

在股市大幅下跌之后，许多投资者采取了戏剧性的 抛售措施。  而另一部分人保留了投资，但停止追加。  两者都不是很好的选择，如果我们以过去的下跌为指导，您可以采取一些积极主动的措施来减轻您的投资组合的痛苦，并为未来做好更好的准备。 首先，将部分投资组合从债券重新平衡为股票可以帮助您在熊市消退时更快地恢复。  如果您不持有债券，但有闲置现金，而您在未来一两年内不…

投资风格有很多种，但毫无疑问，没有一种方法永远适合每个人。有些人实际上是交易者，而不是投资者，并且很少持有头寸超过一天（有些人甚至不会过夜）。有些人喜欢追随潮流，会骑着一个热门的名字，直到它似乎消失。我们喜欢通常被称为“买入并持有”的风格。它基于利用基本面研究来购买我们认为需要长期持有的股票。有一次，当被问及他理想的股票持有期限是多长时，沃伦·巴菲特回答“永…

退休后靠股息过活的想法听起来不错，但它具有挑战性。投资者并不总是意识到他们需要投入多少钱才能从股息中产生足够的收入。例如，在过去 25 年中，标准普尔 500 指数的平均股息收益率为 2.01%。 1 如果您拥有 100 万美元的投资组合，则估算的股息收入平均每年为 20,100 美元。当您考虑创造被动投资组合收入的各种方法时，请注意不太明显的风险。 靠股票…

通过市场波动进行投资可能具有挑战性。你应该去持有现金吗？在市场抛售期间哪些投资表现最好？现在是考虑减税还是逢低买入的好时机吗？通常，评估或更改投资组合的最佳时机是在波动性到来之前，而不是之后。如果您不确定是否应该采取任何行动，那么您可能不应该采取行动。在市场波动中坚持到底通常会给耐心的投资者带来回报。以下是投资者在市场“崩盘”期间犯下的三个最大错误。 出售换…

作者： David Dali、 Vivek Tanneeru 在中国投资仍然充满挑战，但这并不意味着没有机会。投资组合经理 Vivek Tanneeru 和投资组合策略主管 David Dali 强调了一种可能在今天实现阿尔法生成的方法，同时为明天的潜在好转做好准备。 要点： 目前还没有太多明确信号表明中国的命运将很快发生明显好转。然而，我们认为，完全避开中…

直到最近，新兴市场（EM）股票仍是投资界的宠儿。那么为何不？对于大多数投资者来说，具有高回报前景的潜在多元化资产类别看起来就像一份礼物。对于主动型基金经理来说，新兴市场股票代表了投资效率较低的市场领域的机会，从而展示了他们的投资技巧。 然而，在过去五年左右的时间里，新兴市场股票作为一种资产类别的前景有所减弱。这是由于新兴市场股票的表现明显较差于发达股票。 新…

在波动时期进行投资可能会很困难，尤其是当市场看起来很随意时。获得历史视角可以帮助投资者做出预期，并将事件重新构建到更合适的背景中。无论您是试图了解市场走势的长期投资者，还是考虑到经济低迷而担心您的投资组合，这里有每个投资者都应该看到的九张图表。 预计股市短期波动 1980 年至 2021 年间，标准普尔 500 指数每日 交易时段收盘时只有 54% 的时间出…

今年股市几乎全面下跌。不幸的是，有些公司无法在经济低迷时期幸存下来。即使对于那些这样做的人来说，回到新冠时代的历史高点也远未确定。对于拥有股票期权或自有股票的员工来说，可能是时候重新评估您的销售策略和期望了。特别是对于去年上市公司的员工来说，估值已经大幅下降。尽管股价下跌，但现在可能仍然是考虑多元化的好时机。 在低迷的市场中出售股票期权：将预期锚定在过去的业…

这是一组有趣的图表，特别会引起我们这些关注经济和市场周期的人的共鸣。想象一下，五年前，您在标准普尔 500 指数中投资了 10,000 美元。如果将股息进行再投资，但根据通货膨胀进行调整，那么今天它值多少钱？ 您的投资购买力已增加至 13,653 美元，年化实际回报率为 6.24%。 如果我们在 2009 年 3 月提出同样的问题，答案将是令人沮丧的 6,6…

作者：Curt LaChapelle 尽管顾问可能对债券收益率上升持谨慎乐观态度，但至关重要的是要考虑投资债券的回报和收入之外的另一个重要原因，那就是多元化。债券历来在投资组合多元化方面发挥着重要作用，从而降低了整体波动性，并且一直是股市波动的对冲工具。在当前形势下，债券和股票正经历一段正相关时期，纳入额外的多元化策略以帮助降低投资组合风险并保持投资组合平衡…

是什么造就了成功的 RIA？归根结底，还是人民。我们知道，财富管理是一项以人为本的业务，而关系是强大企业的基础。但 RIA 可以采取哪些措施来保持作为雇主和金融服务提供商的竞争力呢？一个关键组成部分在于您的公司文化及其与公司愿景和价值观的一致性。 商业成功意味着吸引和留住最优秀的人才。它意味着创新、合作并致力于公司对客户服务和增长的信念。为了实现伟大的目标，…

股息再投资计划，通常称为 DRIP，是一种投资策略，允许投资者在股息支付日将其现金股息再投资为基础证券的额外股份或部分股份。用外行的话来解释这种“再投资机制”，它非常类似于滚雪球下山——雪球（你的投资）随着它不断滚动（再投资）而变得更大（增长）。您可能需要向专业财务顾问寻求建议，看看这对您来说是否是一个好的策略。 DRIP的主要吸引力在于股息的自动再投资。当…

介绍 多元化、降低费用、避免活跃交易并保持简单。 遵循上述框架，大多数投资者都会受益匪浅。虽然推荐很容易，但实施起来却相当困难。 例如，投资者在2021年如何进行多元化投资？过去 40 年来，简单的股票和债券投资组合取得了惊人的成绩，产生了有吸引力的风险调整回报。除了这两种资产类别之外，不需要太多东西。但随着债券收益率下降，固定收益工具已经失去了大部分光彩。…