51资产怎么样?资产组合的风险怎么算?

陈婧 理财 55

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  • 果儿的头像
    果儿
    这个人很懒,什么都没有留下~
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    资产组合是资产持有者对其持有的各种股票、债券、现金以及不动产进行的适当搭配。资产组合的目的是通过对持有资产的合理搭配,使之既能保证一定水平的盈利,又可以把投资风险降到最低限度。在证券投资中,人们总是期望收益越高越好,但是由于每种证券都有风险,因此若只考虑追求收益,资产过分集中和单一,一旦出现什么不测,遭受损失的程度就会很大。通过科学的分析和评估,将证券投资进行合理的搭配组合,就可以实现在收益最大的同时风险最小。
    任何一种证券投资的收益都是不确定的,收益的不确定性存在于一切证券物之中。当金融投资组合中资产数目较大时,资产间的相互作用和相互影响是资组合的主要风险来源。在前面,随着资产数目的增加。各资产本身风险状况对组合风险的影响逐渐减少,以至最终消失,这就是所谓的非系统性风险。但是那些共同运动产生的风险并不能随着资产数目的增加而消失,它是始终存在的,这就是系统性风险。所以,资产组合可以有效地减小风险和分散风险,但是不能完全消除风险。
    大多数投资业内人士都会告诉你“不要把鸡蛋放在一一个篮子里”,要通过广泛投资,将资产分配在不同类型的投资工具上来分散风险。过度分散投资会让你难以透彻了解和专注于你的投资。如果有人认为你应当将45%的资金放在股票上,30%的资金放在债券上,10%的资金放在外国股票上,10%的资金放在货币市场基金上,5%的资金放在黄金上,这对我来说就不算正确地分配资金。也许这样更安全,但这样降低了整体的收益率。你也许根本无需投资于任何债券、外国股票或黄金,在萧条的时候,投资于债券的资金往往遭到损失,任何债券在通货膨胀保值方面都表现很差。
    要记住的是:在投资于金融资产时,不要一味地追求风险分散效应, 一定要 合理构造合适于你的金融资产组合,以便能在收益-定时可以将风险控制在 最小,而在风险一定时则力争将收益做到最大。
    3年前 0条评论
  • 张晓娇的头像
    张晓娇
    这个人很懒,什么都没有留下~
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    计算A、B两种证券报酬率之间的协方差。
    σAB=0.2*12%*20%=0.0048
    计算AA及BB之间的协方差
    σAA=1*12%*12%=0.0144
    σBB=1*20%*20%=0.04

    计算投资组合的标准差
    根号(80%*80%*0.144+20%*20%*0.04+2*80%*20%*0.0048=根号(0.095296)=30.87%

    计算公式都是如此

    7年前 0条评论
  • 艾米的头像
    艾米
    这个人很懒,什么都没有留下~
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    1、资产组合的预期收益率的计算(加权平均)2、相关系数等于1,-1代表的意义以及此时的两资产组合的标准离差。另外掌握相关系数的不同取值表示什么含义,能否分散风险。3、多项资产组合的风险当资产的个数增加到一定程度时,资产组合的风险程度将趋于平稳,这时资产组合风险的降低将非常缓慢直至不再降低。所以在风险分散的过程中,不应当过分夸大资产多样性和资产个数。(1)非系统风险,又被称为企业特有风险或可分散风险,可以通过有效的资产组合来消除掉的风险;(2)系统风险,又被称为市场风险或不可分散风险,不能通过资产组合来消除的风险。这部分风险是由那些影响整个市场的风险因素所引起的,包括:宏观经济形势的变动、国家经济政策的变化、税制改革、企业会计准则改革、世界能源状况、政治因素。可以通过系统风险系数来衡量。
    11年前 0条评论
  • 宋媛丽的头像
    宋媛丽
    这个人很懒,什么都没有留下~
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    风险*权重就是了。这个和股票指数的编制差不多,比如说你有3支股票ABC。A股票有10股,B股票有40股,C股票有50股,价格分别是10元,15元,和20元。那么,按照算数平均法计算就是平均股价为15元,按照权重,也就是加权平均法计算就是:10*10%+15*40%+20*50%=17。资产组合的风险计算也是这个道理,收益等于各支股票的预期收益*风险系数*权重。
    15年前 0条评论
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