投资组合风险如何计算?投资组合风险怎么算?
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投资组合的系统风险计算为：具体的投资风险乘以相应的风险系数然后进行加权平均，得出的结果就是组合投资的风险。系统风险就是指整个市场都具有，而不单是单个股票特有的风险。投资组合只能分散非系统风险，而系统风险是没有办法降低的。β系数用于衡量系统风险。投资组合的系统风险等于各项资产的一个加权平均数，也说明系统风险是不可以分散抵消的，是一个平均风险。
拓展资料
1、投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险。例如，股票可能会被套牢，债券可能不能按期还本付息，房地产可能会下跌等都是投资风险。投资者需要根据自己的投资目标与风险偏好选择金融工具。例如，分散投资是有效的科学控制风险的方法，也是最普遍的投资方式，将投资在债券、股票、现金等各类投资工具之间进行适当的比例分配，一方面可以降低风险，同时还可以提高回报。因为分散投资与资产配置要涉及到多种投资行业与金融工具，所以财富亿家建议投资者最好在咨询金融理财师后再进行分散优质投资。
2、投资风险是风险现象在投资过程中的表现。具体来说，投资风险就是从作出投资决策开始到投资期结束这段时间内，由于不可控因素或随机因素的影响，实际投资收益与预期收益的相偏离。实际投资收益与预期收益的偏离，既有前者高于后者的可能，也有前者低于后者的可能；或者说既有蒙受经济损失的可能，也有获得额外收益的可能，它们都是投资的风险形式。投资总会伴随着风险，投资的不同阶段有不同的风险，投资风险也会随着投资活动的进展而变化，投资不同阶段的风险性质、风险后果也不一样。投资风险一般具有可预测性差、可补偿性差、风险存在期长、造成的损失和影响大、不同项目的风险差异大、多种风险因素同时并存、相互交叉组合作用的特点。3年前 0条评论 -
投资组合或对冲套利，用贝塔系统来评诂风险的，你想做对冲套利可跟我说10年前 0条评论
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整个投资组合的方差 =0.3*0.3*100+0.3*0.3*144+0.4*0.4*169+2*0.3*0.3*120+2*0.3*0.4*130+2*0.3*0.4*156 = 139.24
三个股票的投资组合方差=w1*w1*股票1的方差+w2*w2*股票2的方差+w3*w3*股票3的方差+ 2*w1*w2*股票1和2的协方差+2*w1*w3*股票1和3的协方差+2*w2*w3*股票2和3的协方差
11年前 0条评论 -
你的问题着实比较绕人。
我的理解：
（1）证券报酬率的标准差与市场的标准差确实都包含了系统风险和非系统风险造成的影响。但是，别忘了，贝塔系数是证券报酬率的标准差/市场的标准差*证券与市场的相关系数。
可以这么理解，这里的相关系数，剔除了非系统风险的影响。
因为，例如，（a，b）证券组合的方差为SD(a）^2+SD(b)^2+2SD(a)*SD(b)*相关系数ρ，正是因为相关系数ρ的存在，使得（a，b）证券组合的标准差小于等于a的标准差+b的标准差。而（a，b）的证券组合的风险，在a，b不完全正相关的情况下，显然已经抵销了ab之间的部分非系统风险，所以，这个组合的标准差才会小于单个证券a和b的标准差。而这个小于的量在公式中，就是通过相关系数ρ来体现的。所以，可以认为，贝塔系数的公式中，正是因为相关系数因子ρ的存在，剔除了非系统风险的影响。（2）你这里是一种特殊情况。即a和b的相关系数为-1，也就是说，两种证券完全负相关。而这种完全负相关在现实中是几乎不存在的，因为它假设系统风险为零。而实际中，是存在系统风险与非系统风险的，完全负相关与完全正相关都是特例。
在不存在系统风险的情况下，两种证券才可能完全负相关，才可能存在权重x、y，使得组合的标准差为零。此时，组合是没有风险，因为非系统风险已被抵销，而系统风险又不存在（即为0）。但这只是特例，实际是不存在系统风险为0 的证券组合的，这个特例并不能说明投资组合能分散系统风险，因为此时系统风险本身为0，谈不上风险被分散的问题。探讨。
15年前 0条评论 -
首先，我要说的是，关于风险的分析与评价是一种预测，所以就一定会存在诸多人为难以把握和主宰的因素，为了减少主观因素的影响，人们必须要设定一定的假设条件，以此条件为依据，才能作出比较合理的分析，评价与判断的。
你所问的问题实质是一问题，那就是标准差所衡量的风险是全部风险，而为什么个别证券的标准差，经与整个市场的标准差及相关系数进行运算后，得出的β值，却是成为衡量系统分险的参数了？
我在上面所述的那一段话，正是为以下的回答作了准备上的说明的，
我们说明证券的风险是有非系统风险与系统风险组成的，其中非系统风险是可以通过组合的方式进行抵消的，随着组合中的数量不断的增加，组合的非系统风险就会不断的趋向于最小，甚至完全消除。而整个市场的组合正是这样的一个组合，其非系统的风险等同与全部削除了（这就是最为关键的假设，你的理解就是在这出现了问题），那么这时其的风险程度就只剩下了系统风险了。这个风险是不可能分散掉的，所以其标准差所表示的风险实际上也只是系统风险程度了。因而整个市场的系统风险就是整个市场的标准差。
而相关系数ρ就是表示个别证券的风险变动与整个市场组合的风险变动的相关性，而这时的整体市场的风险是系统风险了，那么这个相关性与个别证券的风险相对于市场组合的风险（系统风险）的比值的乘积，就成为衡量个别证券的相对于系统风险的的系数或关系，称之为β系数。
能明白吗？如果还有疑问，可通过“hi”进一步提问！！！
15年前 0条评论
