分析

今天光伏、锂电新能源版块大涨，在酝酿了一段时间以后开始向上突破了。弗里曼的观察，每年冬天一过，天气开始暖和的时候，光伏似乎都会有不错的收成。听起来像是玩笑，可实际的走势还真差不多。 由来只有新人笑，有谁听到旧人哭。新能源大涨，有的基金涨了8+%；人工智能跌，基金就跌了4+%，更不要说个股了。 那为什么新能源忽然又行了呢？赛道彻底切换了吗？手里的人工智能要出了…

最近彭博发了一个新闻，说是中国的人工智能相关公司有40家左右都开始坚持股票套现，这个说明中国在这方面的创新动力不足。 如果是不常关注的人，可能会觉得这又是一波割韭菜，可实际上，事情并不是这么简单，一言以贯之就能定义的。 周三大盘下跌，人工智能相关的指数几乎全线微微上涨，说明虽然啤酒有泡沫，但也无法阻止夏天来一杯的诱惑。 弗里曼作为一个曾经智能投顾赛道的创业者…

截止到4月14号，两市的成交额已经连续9个交易日破万亿了，3月20日后的19个交易日里有14个交易日破万亿。这到底是牛市的开端，还是以AI为代表的数字经济赛道的最后疯狂呢？ 我们先来搞明白几个概念， 什么是成交额？ 成交额，就指当天(已)成交的股票的金额总数。成交额就是指某一特定时期内，在交易所的交易市场成交的某种股票的金额，其单位以人民币“元”计算。 什么…

4月11日，央行公布了一季度的金融数据，其中存款的数据吸引了大家的眼球。 大家似乎还在三年疫情生活的惯性里，据说现在年轻人最流行的就是省钱，量入为出，节俭生活，现在大街上背奢侈品包包的人似乎都少了。 同样不出意外的还有房地产。 车也没好到哪去。 这是怎么回事？难道是通缩了吗？我们先来看看什么是通货紧缩。 通货紧缩（简称通缩；英语：deflation），本意为…

从去年的十一月，到今年的一季度，股市涨了吗？说涨了吧，大盘指数确实涨了十几个点；说没涨吧，很多投资者确实没有赚到钱。 在说新能源和AI之前，先说一个刚刚公布的数据。截止到3月31日，公募基金2022年的年报基本上全部出来了，这里面有个数据还是挺惹人关注的。去年公募基金亏损1.47万亿，其中权益类产品血亏1.3万亿，与此同时公募基金公司收了1458亿的管理费，…

最近的十来天，平台经济可算是山穷水尽疑无路，柳暗花明又一村！ 从腾讯公布2022年Q4财报开始，到马云回归，阿里业务线分拆，彻底引爆了平台经济的上涨，确切的说是腾讯和阿里双巨头似乎又回来了。平台经济的信心回来了是最重要的，弗里曼认为这一块资产是港股最具价值的资产，甚至是中国最重要的资产之一，希望这种对于信心的正向反馈可以持续下去。 腾讯这一次是实打实的亮出了…

会议开完，市场的波动开始加大。对于投资者来说，波动应该是好事，波动代表分歧，代表风险，当然也代表机会。 弗里曼的组合在去年10月底有过一次较大范围的调仓，收益率有了一个快速的反弹，其中消费、医药、港股是这一波的主力军。这一波主要是吃的一个疫情防控进入常态化的一个红利，可以说是超跌反弹，回归正常。这一阶段的正向收益超过了10%。 可在2月份反弹开始哑火，原地踏…

美联储和鲍威尔做了一个艰难的决定，加息25个基点。 最近美欧的银行危机闹的很厉害，甚至有人说2008年的危机会再次上演。其实这些都是耸人听闻了，从目前来看，这些美国区域性银行的流动性危机，对于美国股市、房市的影响都有限，这几天美国大银行的股价还涨了呢。 昨天有一条传闻，说是上千亿美元的资金在涌入香港，香港汇丰银行试行7天工作日来服务客户。 面对这些传闻，有点…

中国大妈爱买黄金这事，早就人尽皆知了。在这百年未有之大变局之际，黄金再一次站在了风口浪尖。今年有不少的资产涨的挺突然的，比如之前的信创、国企，再往前的中概股的强势反弹，可这些弗里曼觉得也没什么可惜的，都是一些突发事件所驱动，这只能是见招拆招。可是黄金这事，按说是可以预见的，你也和弗里曼一样错过了吗？咱们今天就补上这一课。 俗话说，乱世黄金，盛世收藏。这几年天…

两市的成交额已经很久没有破万亿了，经历过去年11月到今年1月的疯狂反弹之后，A股进入了一个修整的节奏。 A股休息，资金并没有闲着，一年之计在于春，年底年初募来的钱终归是要投出去的。 今年弗里曼发现一个内资的显著变化，就是内资的趋势属性更强了。而外资一直以强调基本面与低估值的属性为主，这一点上并没有太多的变化。 再说内外资的异同之前，我们先分析一下导致这种差异…

2023年3月1日，港股大涨，收盘恒生指数上涨4.21%，恒生科技指数大涨6.64%，恒生国企指数上涨5.06%。 港股缘何大涨？ 我们先来看几种不同的说法， 1、PMI指数大超预期，2月，制造业采购经理指数、非制造业商务活动指数和综合PMI产出指数分别为52.6%、56.3%和56.4%，分别高于上月2.5、1.9和3.5个百分点。 2、财政部发布利好，包…

2月份的这一个月，如弗里曼之前预计的差不多，大盘震荡整理，没什么能够持续的热点，更不要说趋势了。 从资金面来说，相对来说都很谨慎，似乎都在等待一个明确的信号。 从基金发行与清盘的情况来看，2月份是一个发行的好月份，很多的基金公司选择在这个时点推出新的产品。比如之前成绩不错的泉果基金的二期产品，这个步点踩得还挺准的。有的时候做资管的，就像是冲浪，要跟投资者的资…

最近的市场又开始了震荡，似乎是进入到了新一轮的垃圾时间。其实市场就是这样的，大部分的时间比较煎熬，只有少部分的时间决定了你大部分的收益。有的时候想一想，人生又何不是如此？关键路口的选择，决定了你人生的高度，有的时候在关键的节点自己往前伸了一下头，或者被别人推了一下，就进入了一个新的世界。 说这个的意思不是说现在是个上车的好机会，弗里曼并不觉得现在是所谓的是一…

最近连上热搜的ChatGPT是什么？ ChatGPT是由OpenAI开发的一个人工智能聊天机器人程序，于2022年11月推出。该程序使用基于GPT-3.5架构的大型语言模型并通过强化学习进行训练。 ChatGPT目前仍以文字方式交互，而除了可以通过人类自然对话方式进行交互，还可以用于相对复杂的语言工作，包括自动文本生成、自动问答、自动摘要等在内的多种任务。如…

基金的四季报出来一段时间了，没有来得及做分析，又是几家欢喜几家愁。 从最近基金的走势来看，有个熟悉的面孔又回归了，就是久违了的坤坤，易方达优质精选混合(QDII)(110011)的基金经理张坤。这只基金在从11月开始到现在的3个月里上涨了40%，虽然不算最好，但在混合型基金里算是头部的了。 先看看张坤自己是怎么说的吧，弗里曼节选一段。 投资者在面对市场的动荡…

新春将至，提前给各位韭菜热线的朋友们拜个年，祝大家新春快乐！ 既然我们关注的是投资和理财，快要过年了，也不免聊几句，一些注意事项给大家提个醒。 1、2022年挺差劲的，相信很多的朋友跟弗里曼一样，组合的收益是个负数，这在过去的几年还是挺少见的。2022年是市场整体赚钱效应都非常差的一年，其实不光是A股，港股、美股、越南的股市都不怎么样，甚至是加密货币在202…

最近很多事情，都是矛与盾同时亮相，不断挑战人的智商还有情商。现在看个新闻都得有科研的精神，有的时候想想也真是够累人的。 就拿消费这个事来说，消费股的回暖在近期给大盘带来了一些活力，各个地方开始发消费券，甚至有的专家呼吁跟美国学习直接发现金，连发三年，在房子车子这些大额消费品上促销手段更是花样百出，变着法儿的想让你把钱花出来。 另一方面，2022年储蓄数据出来…

2022是个不寻常的年份，建国73周年，按照中国的传统习俗来说，是个坎。大疫三年，全世界似乎都不怎么样，幸福的事都相似，不幸的事各有各的不同。 从金融市场，投资理财来说，如果是A股的股票或者基金，今年十一月份以前大多都是30%以上的亏损，更有甚者在50%以上。 全球资产配置来看，去年的当红炸子鸡越南的资产在一众大佬的追捧下，在新闻资讯的捧杀中，跌成狗；反而是…

跟天气一样冷的，还有大A。12月21日，两市成交额5747亿，创了年内新低。沪深300指数成交额也再度缩量，截至收盘，其全天成交额达1234.5亿元，创自2020年4月13日(近32个月)以来新低。此外，沪深300指数换手率今日也再度回落至0.23%，创2019年1月10日(近35个月)以来新低。 有人开玩笑说操盘手都阳了，在家起不来了。确实，在这样的集中爆…

我们在之前讲过今年的银行理财不是以前的那个银行理财了，就像一个突然变了心的负心鬼，让很多投资者不光是亏光了几个月的收益，还损失了本金。 债券基金、固收大跌，还有没有稳收益的理财方式了？ 持有银行理财的投资者可算是被坑惨了，由11月债市大跌所引发的理财产品赎回潮仍在持续，华创证券数据，11月14日~12月6日理财产品净卖出规模已达3500亿元，远远超过2022…

进入12月，印度股市又创历史新高了，对了，我们今天说的全球最强股市就是印度。 今年以来，印度SENSEX指数涨了7%，在全球主要经济体里面简直是一枝独秀。不说吊打一众新兴经济体，就是发达国家的股市相比较起来也是相形见绌。中国、美国在今年都在经历调整，跟印度比就像是拮据的主妇；欧洲相比之下简直成了破落户。如果把时间拉长到十年，印度股市可以说经历了黄金十年，翻了…

巴菲特在11月份公布了伯克希尔2022年3季度的持仓，从持仓里看有三个点吸引了大家的关注，分别是： 1、伯克希尔第五次减持了港股比亚迪，累计套现超过100亿港币。 2、巴菲特41亿美元建仓台积电，台积电进入持仓前十。 3、继续增持西方石油，比上个季度持仓增加22%，难道新能源不香了？ (图片来自金十数据) 弗里曼针对这三个点来说说自己的想法： 1、随着油价的…

2022年，11月21日证监会主席易会满在金融街论坛里提出了一个概念：「中国特色估值体系」。最近大家也纷纷解读和猜测这个对于市场估值体系的影响和重塑，弗里曼也来谈谈自己的想法，就当时作为一个记录。 1、中国特色，有的人一听这个就会简单下个论断。但这是国情和发展阶段决定的，也可以说我们各种方案都深深有着中国特色的烙印。比如我们A股的交易，电子化程度在全球应该是…

正如弗里曼之前所说，4个会议开完了，可以说G20和APEC虽然是在东南亚举办的，中国却开出了主场的感觉。连续会见20多个国家的领导人，为了疫情之后世界的复苏和重启打下了一个基础，这也在国际上为我们争取了一个比较好的外围条件。 从股市来看，会议前后港股的表现还是不错的，平台科技、医疗保健都有不错的表现，反弹了不少。随着游戏版号的放开、内地疫情防控的推进，这两个…

2022.11.14日，债券基金市场上血流成河，超过1000支的债基跌幅超过0.3%。对于习惯于「稳稳的幸福」的理财投资者来说，可谓是一记重锤。 其实债券市场的下跌，从8月份就开始了。 这一次债券市场的下跌，说法不少，弗里曼说说自己的想法。 1、防疫20条、地产16条、第二支箭等政策相应的落地，债券的规模继续放大，而市场利率抬升，导致债券价格下跌。 2、大白…

大盘又快要接近3100点了，大会开完，果然有种万象更新的感觉，很多东西感觉都在加速。 这两天的市场的方向，是两年来少有的一致的时候，带来的就是白酒、医疗、中概的超级反弹，是反弹，趋势的反转还谈不上。 应了市场里那句老话，「买在分歧，卖在一致」。说的是什么意思呢？就是说在观点乱飞的时候，就是买入的时候；在市场预期一致的时候，就是出货的时候。这个策略，在之前相当…

这几天股市在央妈的呵护之下，接连反弹，央妈的爱果然很受用。在大盘重新站上3000点以后，我们可以期待更多吗?看看最近释放的几个消息： 1、重新开放委员会，辟谣了 2、专家说新冠后遗症很轻 3、供销社、社区食堂火了 4、中信拟收购腾讯南非大股东的股份，辟谣了；但腾讯和联通的合资公司让联通涨停了 5、易纲说，完善以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的…

一直认为北京的秋天是最美的，衣服穿的不多不少，可以骑个自行车，或者就是徒步，漫步在金黄落叶的路上，是一种享受的感觉。 之前说的三个会议，现在行进到了第一个和第二个中间的位置。听起来觉得是个超长的会议期，像个马拉松。但就像马拉松一样，运动员不可能是一直的匀速行进的。最近各种信息纷至沓来，有的时候都让人逆反了，功能性抑郁，所幸眼不见心不烦。 就像潜艇，在海底潜行…

大会召开，万种瞩目。感觉这一次的关注度真是前所未有，今天陪家人去医院看病，就看候诊的人群里，外放的、耳机的，几乎大家都在关注会议的动向，真是好久没有见过这个场面了。 今天有很多机构吹响了冲锋号，在这里弗里曼的仓位还是与一个月前没有什么变化，说说我的想法。 1、底部不是一个时间点，而是一个区间。没有人能够准确的踩中那个真正的底部的点，但是我们可以尽量的把火力投…

在央视86版西游记中，孙悟空被红孩儿的三昧真火所击败，于是请来了观世音菩萨来帮忙。红孩儿见到观世音菩萨之后不以为意，说：你是猴子请来的救兵吗？以为可以将观世音菩萨一举击败，没想到被观世音菩萨轻而易举的收服，作为了善财童子。 金九银十，秋高气爽，本应是收获的季节，可最近基民的获得感基本上跌到了谷底。现在是左侧布局的好机会吗？情绪底先到，还是市场底先到？现在可以…